大選後，台股行情檢視台指期於現貨開盤前便來到9000 之上，8800 壓力跳空突破，現貨市場類股表現亦以金融最為受惠，金融期一度來到漲停板，但就在加權指數來到9000便遭獲利回吐賣壓後，期指也開始出現調節。台指選擇權買權最大未平倉量落在9000，其次為9200，建議9000~9200 多單可開始分批調節，拉回因新台幣升值，國外資金匯入，可望墊高底部，先前壓力8700-8800 轉為支撐，9000之上追高仍具風險，今日留意放量後是否留下黑K 棒，一旦成形便有壓回支撐測試再上可能，有機會向07 年11/8 缺口挑戰。
本週五為3 月摩台期結算，上週五未平倉量再增加7939 口，累積未平倉量達205999 口，本週摩台可望出現拉高結算行情，至本週結束前，操作以偏多為主，但因台指期已來到去年11/7~11/8 缺口下緣，行情有震盪壓回再上的可能
***********剛在網路上看到，MSCI摩根士丹利來台分享價差套利方法<--http://blog.sina.com.tw/sunsolars/article.php?pbgid=51388&entryid=578010
2008年3月24日 星期一
2007年11月14日 星期三
黃金黃金1114
國際能源署(IEA)周二大幅調降2007 年剩餘時間以及2008 年石油需求增幅預估，稱油價衝向100 美元的漲勢已使需求放慢，IEA將今年第四季需求日增幅預估下調57 萬桶，2008 年第一季需求日增幅預估也被調低18 萬桶，同時對石油輸出國組織(OPEC)在第四季的日需求增至預估調降70 萬桶，明年第一季和第二季的日需求增幅預估也調降30 萬桶和50 萬桶。IEA 表示，近期油價飆升形成短期衝擊效應，消費者似乎正在調整消費行為以應對油價漲幅。由於IEA 在10 月報告中已大幅下調需求預估，總計第四季需求增幅預估調低近90 萬桶，而2008 年第一季預估下調逾20 萬桶。
太平洋投資管理公司(PIMCO)董事總經理Paul McCulley 周二稱，美國消費者面臨壓力，但美國經濟有望避免衰退，除非遭受很大衝擊，並同時預測，美國聯邦儲備理事會(FED)在未來6-12個月內可能將指標利率至少再調降100 個基點。 美國財政部周二公布，10 月聯邦預算赤字為555.6 億美元，較上年同期增長12.7%，10 月聯邦財政支出為創記錄的2,337.3億美元，收入則由1,676.9 億美元增至1,781.8 億美元。
太平洋投資管理公司(PIMCO)董事總經理Paul McCulley 周二稱，美國消費者面臨壓力，但美國經濟有望避免衰退，除非遭受很大衝擊，並同時預測，美國聯邦儲備理事會(FED)在未來6-12個月內可能將指標利率至少再調降100 個基點。 美國財政部周二公布，10 月聯邦預算赤字為555.6 億美元，較上年同期增長12.7%，10 月聯邦財政支出為創記錄的2,337.3億美元，收入則由1,676.9 億美元增至1,781.8 億美元。
2007年10月25日 星期四
定國大哥的新書和操作說明會
【台指期貨當沖操作技巧講座】邀請函
各位投資人，您好！
在經過長時間的測試之後，個人與團隊自行開發一連串的簡易期指當沖操作法則，以簡單易懂的操作方式，運用簡單的軟體系統讓投資人能夠自行了解並操作期貨，也因應期交所的當日沖銷新制度，與建立期貨交易人當日沖銷的技術與認知，給予交易人勿過度操作的觀念，特舉辦此說明會。
主講人：寶來曼氏期貨高雄分公司 業務副理 黃定國
【時間】：2007/11/09(五)15：00～17：00
【地點】：高雄市五福三路145號2樓會議室(國軍英雄館)
【流程】：
l 14：30～15：00：來賓現場報名或進場
l 15：10～16：30：簡易操作技巧大公開
l 16：30～17：00： Q & A
恭 請
台 光
寶來曼氏期貨高雄分公司 敬邀
報 名 回 函
~~因現場座位有限，請儘早報名，俾籌備席位!! ~~
。如果有任何問題，歡迎洽詢寶來曼氏高雄分公司蘇先生(07)2729375。
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主講人：寶來曼氏期貨高雄分公司 業務副理 黃定國
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商品討論區
常常看到這個名稱葡式耳...到底這是什麼呢?
原來.....
葡式耳=英斗>>在農產品期貨中:Bushel是重量單位
小麥與大豆:1bushel (葡式耳=英斗)=60 lbs(磅)=0.0272126ton(噸)
玉米與黑麥:1bushel=56 lbs磅=0.0254噸
燕麥:1bushel =40 lbs磅 =0.0172噸
一個合約的標準是5000浦式爾又叫5000英斗,
它的英文名稱:Bushel1bushel=25.4公斤的玉米
1bushel=27.2公斤的黃豆
1bushel=27.2公斤的小麥
更多資訊:美國農業部www.usda.gov
原來.....
葡式耳=英斗>>在農產品期貨中:Bushel是重量單位
小麥與大豆:1bushel (葡式耳=英斗)=60 lbs(磅)=0.0272126ton(噸)
玉米與黑麥:1bushel=56 lbs磅=0.0254噸
燕麥:1bushel =40 lbs磅 =0.0172噸
一個合約的標準是5000浦式爾又叫5000英斗,
它的英文名稱:Bushel1bushel=25.4公斤的玉米
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1bushel=27.2公斤的小麥
更多資訊:美國農業部www.usda.gov
2007年10月22日 星期一
2007年7月9日 星期一
經濟日報╱記者 王純瑞】
2007.07.09 02:11 am
2003年12月15日，伍豐科技以每股70元在櫃買中心掛牌上市。工業電腦族群中的POS概念股，每股行情大約是20到30元，當時許多投資人一度質疑：「伍豐憑什麼一股值70元？」不過，伍豐四年內股價漲翻12倍之多，創造了不少新富豪，以上周五收盤價計算，董事長徐明哲身價高達40億元，董事最少也有近7.2億元。
誰都沒想到，伍豐科技今年先後打敗太陽能概念股的益通、智慧型手機廠商宏達電等「前股王」，上周五（6日）更以漲停板866元，穩穩坐上台股股王寶座，四年內股價漲勢凌厲，漲幅之大，令人瞠目結舌。
以伍豐的漲勢估算，股價飆上千元，指日可待。分析伍豐95年報資料，伍豐董事長徐明哲持股達8.32%、約4,666張，以上周五收盤價格866元計算，徐明哲身價高達40億元，躋身台股的富豪排行榜；持股最低的董事（839張），身價也近7.2億元，寫下「伍豐傳奇」！
12年前，徐明哲看好POS市場發展潛力，力邀父親、妹妹、弟弟等人集資1,200萬元，入主華英科技，成為最大的股東，並用父親在香港成立的投資公司「伍豐投資」為名，將華英更名創設伍豐科技，扣除負債後，資本額只有500萬元。
徐明哲靠著當年的500萬元，由POS業務起家、逐步跨入彩券、博弈機等市場，搖身一變為市值近500億元的新股王。今年伍豐舉辦尾牙時，徐明哲大發豪語，對所有員工說：「伍豐今年市值將由300億元到達500億元！」當時所有人都哈哈大笑，一方面是為「鴻圖大展」高興，一方面認為是「天方夜譚」，沒想到，今年才過半年，伍豐市值就逼近500億元。
提起「伍豐」公司名稱的由來，徐明哲說，當年共有五位創業夥伴，大家決定英文名字為「FIRICH」，後來在台灣要登記公司名稱時，把「五（FI）」改為「伍」，取其「團隊」共創「豐富利潤」的意涵。
伍豐投入POS市場，第一年就有獲利，但是徐明哲從POS市場看到另一塊更大的市場，那就是博彩市場。2006年伍豐結合希臘Intralot、國眾電腦等，成立樂富資訊公司，一舉拿下台灣彩券6,000台彩券機標案，跨入彩券市場。伍豐轉型成為博弈產業要角，近二年年營業額呈80%到100%成長的重要轉捩點。伍豐結合希臘Intralot彩券商，共同進攻全球運動彩券市場，屢戰屢勝，開發中南美洲、澳洲、紐西蘭、中國等市場，都有斬獲。值得注意的是，伍豐科技4日宣布，與新加坡上市公司LottVision Limited簽訂換股備忘錄，將100%轉投資的伍盛計算機科技（上海）股權讓與LottVision，伍豐因而取得15%到20%股權，透過這項跨國策略聯盟，伍豐由硬體供應商跨入亞太彩券市場營運。
2007.07.09 02:11 am
2003年12月15日，伍豐科技以每股70元在櫃買中心掛牌上市。工業電腦族群中的POS概念股，每股行情大約是20到30元，當時許多投資人一度質疑：「伍豐憑什麼一股值70元？」不過，伍豐四年內股價漲翻12倍之多，創造了不少新富豪，以上周五收盤價計算，董事長徐明哲身價高達40億元，董事最少也有近7.2億元。
誰都沒想到，伍豐科技今年先後打敗太陽能概念股的益通、智慧型手機廠商宏達電等「前股王」，上周五（6日）更以漲停板866元，穩穩坐上台股股王寶座，四年內股價漲勢凌厲，漲幅之大，令人瞠目結舌。
以伍豐的漲勢估算，股價飆上千元，指日可待。分析伍豐95年報資料，伍豐董事長徐明哲持股達8.32%、約4,666張，以上周五收盤價格866元計算，徐明哲身價高達40億元，躋身台股的富豪排行榜；持股最低的董事（839張），身價也近7.2億元，寫下「伍豐傳奇」！
12年前，徐明哲看好POS市場發展潛力，力邀父親、妹妹、弟弟等人集資1,200萬元，入主華英科技，成為最大的股東，並用父親在香港成立的投資公司「伍豐投資」為名，將華英更名創設伍豐科技，扣除負債後，資本額只有500萬元。
徐明哲靠著當年的500萬元，由POS業務起家、逐步跨入彩券、博弈機等市場，搖身一變為市值近500億元的新股王。今年伍豐舉辦尾牙時，徐明哲大發豪語，對所有員工說：「伍豐今年市值將由300億元到達500億元！」當時所有人都哈哈大笑，一方面是為「鴻圖大展」高興，一方面認為是「天方夜譚」，沒想到，今年才過半年，伍豐市值就逼近500億元。
提起「伍豐」公司名稱的由來，徐明哲說，當年共有五位創業夥伴，大家決定英文名字為「FIRICH」，後來在台灣要登記公司名稱時，把「五（FI）」改為「伍」，取其「團隊」共創「豐富利潤」的意涵。
伍豐投入POS市場，第一年就有獲利，但是徐明哲從POS市場看到另一塊更大的市場，那就是博彩市場。2006年伍豐結合希臘Intralot、國眾電腦等，成立樂富資訊公司，一舉拿下台灣彩券6,000台彩券機標案，跨入彩券市場。伍豐轉型成為博弈產業要角，近二年年營業額呈80%到100%成長的重要轉捩點。伍豐結合希臘Intralot彩券商，共同進攻全球運動彩券市場，屢戰屢勝，開發中南美洲、澳洲、紐西蘭、中國等市場，都有斬獲。值得注意的是，伍豐科技4日宣布，與新加坡上市公司LottVision Limited簽訂換股備忘錄，將100%轉投資的伍盛計算機科技（上海）股權讓與LottVision，伍豐因而取得15%到20%股權，透過這項跨國策略聯盟，伍豐由硬體供應商跨入亞太彩券市場營運。
2007年6月30日 星期六
從總統大選看股市投資 JF研究
從總統大選看股市投資
2007/06/14
隨著2008年的腳步逼近，近來總統大選的新聞報導沸沸揚揚，但對國內的投資朋友來說，不論是哪一個政黨、或哪一位候選人當選下一任總統，景氣會不會好轉、股市會不會持續上漲相信才是更關心的事，畢竟荷包的厚薄會直接牽涉到日子好不好過。
歷經過2000、2004年總統大選的投資朋友，相信都對大選前後台股的大幅振盪仍然深刻印象。總統大選對股市的影響有沒有直接關聯性呢？由於國內總統大選的次數並不多，較無法從歷史經驗中歸納出總統大選對股市的直接影響。但是，若參考過去一百年美國總統大選的歷史經驗，可以發現一些有趣的現象。
根據Stock Trader's Almanac對美國股市過去一百年來的統計，每四年一任、共歷經過共44次的美國總統任期，大選年的前一年是買股票的最佳時機，大選年其次；大選年次年則是總統任期中股市表現最差的年度。以美國股價指數中歷史最悠久、代表大型類股的道瓊工業指數而言，在總統大選前一年通常都是上漲的，準確率高達九成以上。如果以最近五次總統大選（1988-2004）和股市變化來看，大選前一年道瓊工業股價指數平均漲幅高達21.23%，較差的時機是大選年次年，平均漲幅為11.12%。（資料來源：Bloomberg）
上述看似神奇的關聯性，其實若說穿了，道理並不複雜，由於經濟與民生是人民最關心的議題，向來左右總統大選結果。尋求連任的執政黨在面臨選舉的前一年，通常都會採取較寬鬆的貨幣政策，釋放財政利多刺激景氣、降低失業率等贏得選民的好感，營造有利於選舉的環境；而等到新任總統產生後，執政當局通常會採取保守的經濟與財政措施，彌補選前的放鬆。因此從歷史經驗來看股市會受到大選影響而起起伏伏，此種現象在經濟學上被稱為「政治景氣循環（political business cycle）」。
2008除了國內將進行總統大選外，擔任全球景氣火車頭的美國也將在當年底進行四年一度的大選。若從歷史統計來看，全球投資人若採用上述的經驗，在2007年適度佈局在美國大型類股，相信有機會獲得不錯的投資成果。至於國內大選對台股的影響是否會和美國的歷史經驗一樣呢？且讓我們拭目以待！
2007/06/14
隨著2008年的腳步逼近，近來總統大選的新聞報導沸沸揚揚，但對國內的投資朋友來說，不論是哪一個政黨、或哪一位候選人當選下一任總統，景氣會不會好轉、股市會不會持續上漲相信才是更關心的事，畢竟荷包的厚薄會直接牽涉到日子好不好過。
歷經過2000、2004年總統大選的投資朋友，相信都對大選前後台股的大幅振盪仍然深刻印象。總統大選對股市的影響有沒有直接關聯性呢？由於國內總統大選的次數並不多，較無法從歷史經驗中歸納出總統大選對股市的直接影響。但是，若參考過去一百年美國總統大選的歷史經驗，可以發現一些有趣的現象。
根據Stock Trader's Almanac對美國股市過去一百年來的統計，每四年一任、共歷經過共44次的美國總統任期，大選年的前一年是買股票的最佳時機，大選年其次；大選年次年則是總統任期中股市表現最差的年度。以美國股價指數中歷史最悠久、代表大型類股的道瓊工業指數而言，在總統大選前一年通常都是上漲的，準確率高達九成以上。如果以最近五次總統大選（1988-2004）和股市變化來看，大選前一年道瓊工業股價指數平均漲幅高達21.23%，較差的時機是大選年次年，平均漲幅為11.12%。（資料來源：Bloomberg）
上述看似神奇的關聯性，其實若說穿了，道理並不複雜，由於經濟與民生是人民最關心的議題，向來左右總統大選結果。尋求連任的執政黨在面臨選舉的前一年，通常都會採取較寬鬆的貨幣政策，釋放財政利多刺激景氣、降低失業率等贏得選民的好感，營造有利於選舉的環境；而等到新任總統產生後，執政當局通常會採取保守的經濟與財政措施，彌補選前的放鬆。因此從歷史經驗來看股市會受到大選影響而起起伏伏，此種現象在經濟學上被稱為「政治景氣循環（political business cycle）」。
2008除了國內將進行總統大選外，擔任全球景氣火車頭的美國也將在當年底進行四年一度的大選。若從歷史統計來看，全球投資人若採用上述的經驗，在2007年適度佈局在美國大型類股，相信有機會獲得不錯的投資成果。至於國內大選對台股的影響是否會和美國的歷史經驗一樣呢？且讓我們拭目以待！
選一個好的理財顧問
如何從銀行、證券、保險業眾多理專中，找到適合自己的財富顧問，成為現代投資人必修的學分。以下是幾個判斷的要訣：
要訣一：四證照兩資格
金管會依據「財富管理應注意事項」，為從事相關業務的人員，訂定共同的遵循標準。不論來自銀行、投信或投顧業，要掛上「財富管理專員」頭銜最基本的條件，就是通過「四證照兩資格」的專業認證考驗，包含壽險證照、信託證照、產險證照以及投資型保單證照，加上證券高業資格和投信投顧業務資格的其中一項。另外，還要受過衍生性金融商品的課程訓練。
富邦金控財富管理部資深協理陳怡芬比喻，「財富管理不只一個面向，專員不能只賣藥，要像家庭醫生一樣，具有內科、骨科、外科等專業之後，才能對症下藥。」
投資人可要求理專提出相關證明文件，做為判斷對方是否適任的第一步。
要訣二：溝通過程是否專業
具有專業認證的理專，不見得等於好的財富顧問。中國信託商業銀行副總經理隋榮欣建議投資人，還要從雙方互動溝通的過程中，判斷理專是否盡責。
「可以直接問理專，假設我今天有五百萬，你要怎麼幫我規劃，」隋榮欣說，這時一個具有服務熱誠和正直特質的理專，應該會進一步確認顧客的金錢來源、財務狀況，以及包括家庭成員、職業和投資經驗等背景，再提出適當的建議。
「若是對方急急忙忙拿出投資組合的『菜單』，要你選擇，就代表他還不夠資格稱為好的財富管理專員，只能算是銷售導向的業務員，」隋榮欣說。
另一方面，顧客也有資訊提供的義務，「但台灣人有時候還是比較避諱談自己的財務狀況，」陳怡芬笑著說。她建議，在雙方建立基本互信後，消費者也應該主動而誠實地提供財務資訊，才能使財富顧問的效益發揮到最大。
要訣三：多比較，再決定
如何在銀行理專、證券營業員和保險業務員三大金融產業中做抉擇？投信投顧公會理事長杜純琛建議，應評估自身的風險屬性和職業背景，以及平常的投資習慣，再下決定。
部份學者亦指出，中老年退休族風險承受度相對較低，加上與保險業務員可能往來較密切，因此較適合透過保險業尋找財富管理顧問。
證券業和投資銀行，具有即時性和對市場上投資標的敏感度，兆豐證券總經理張明杰說，「這是證券業吸引投資人財富管理的優勢。」適合風險承受度較高的投資人。
而銀行由於具有帳戶優勢，若結合豐富的產品平台，搭配專業人士的建議，原則上適合所有投資人。
要訣四：品牌仍有參考價值
「貨比三家不吃虧」，也是重點之一，同一產業的不同企業，做法差異也可能很大。以金融商品來說，各銀行的商品平台大不同。例如富邦金控的財富管理只銷售自家保險和境內基金，中信等金控採取開放式平台。前者優點是對商品熟悉與掌握程度較高，後者則有選擇的多樣性，端看消費者如何取捨。此外，不一定要迷信名牌，但也不要輕易相信來路不明的廠牌。
陳怡芬指出，近來境外投資盛行，部份投資人為規避海外投資金額上限，採用境外委託開戶，甚至委託機構代為透過私募基金投資海外標的，方法琳瑯滿目。但也因如此，許多人誤信不肖業者，將大筆資金交由來歷不明的資產管理公司，「被騙的話不但血本無歸，還投訴無門。」
至於明確受到國內法律規範，投資人也有一定保障的財富管理機構中，如何從中擇優？隋榮欣指出，可從幾個簡單的指標如專業理專人數、基本服務態度、商品的過去報酬率與選擇性做初步判斷。
而隨著來往增加，投資人可以觀察財富管理機構對於風險控管的重視程度，以及對投資人財務狀況的掌握與建議是否深入，做為是否續約的參考。
要訣五：長期往來建立互信
不論選擇哪家金融業者或某位理財專員，做為主要往來的財富管理顧問，在平均報酬和風險控制均可接受的條件下，維持長期的關係，也是十分重要的一環。
「在國外，許多有聲譽的私人銀行，他們與客戶的關係常常橫跨數代，」哥本哈根私人銀行台灣區代表董瑞芝說，「這種彼此間相互了解信賴，共創財富成長的模式，可以做為台灣財富管理的示範。」
目前台灣財富管理銀行的模式是，客戶若達一定程度存款，開設財富管理帳戶，銀行會指定一位專任的理財專員服務。
「但今天你要是覺得這個不對味，是可以要求更換的，不見得要任由別人決定，」陳怡芬強調，寧可一開始就挑選好適合自己的專員，也不要頻頻更換，「否則理專和客戶永遠缺乏互信基礎，很可能就只是買和賣的關係而已。」
要訣一：四證照兩資格
金管會依據「財富管理應注意事項」，為從事相關業務的人員，訂定共同的遵循標準。不論來自銀行、投信或投顧業，要掛上「財富管理專員」頭銜最基本的條件，就是通過「四證照兩資格」的專業認證考驗，包含壽險證照、信託證照、產險證照以及投資型保單證照，加上證券高業資格和投信投顧業務資格的其中一項。另外，還要受過衍生性金融商品的課程訓練。
富邦金控財富管理部資深協理陳怡芬比喻，「財富管理不只一個面向，專員不能只賣藥，要像家庭醫生一樣，具有內科、骨科、外科等專業之後，才能對症下藥。」
投資人可要求理專提出相關證明文件，做為判斷對方是否適任的第一步。
要訣二：溝通過程是否專業
具有專業認證的理專，不見得等於好的財富顧問。中國信託商業銀行副總經理隋榮欣建議投資人，還要從雙方互動溝通的過程中，判斷理專是否盡責。
「可以直接問理專，假設我今天有五百萬，你要怎麼幫我規劃，」隋榮欣說，這時一個具有服務熱誠和正直特質的理專，應該會進一步確認顧客的金錢來源、財務狀況，以及包括家庭成員、職業和投資經驗等背景，再提出適當的建議。
「若是對方急急忙忙拿出投資組合的『菜單』，要你選擇，就代表他還不夠資格稱為好的財富管理專員，只能算是銷售導向的業務員，」隋榮欣說。
另一方面，顧客也有資訊提供的義務，「但台灣人有時候還是比較避諱談自己的財務狀況，」陳怡芬笑著說。她建議，在雙方建立基本互信後，消費者也應該主動而誠實地提供財務資訊，才能使財富顧問的效益發揮到最大。
要訣三：多比較，再決定
如何在銀行理專、證券營業員和保險業務員三大金融產業中做抉擇？投信投顧公會理事長杜純琛建議，應評估自身的風險屬性和職業背景，以及平常的投資習慣，再下決定。
部份學者亦指出，中老年退休族風險承受度相對較低，加上與保險業務員可能往來較密切，因此較適合透過保險業尋找財富管理顧問。
證券業和投資銀行，具有即時性和對市場上投資標的敏感度，兆豐證券總經理張明杰說，「這是證券業吸引投資人財富管理的優勢。」適合風險承受度較高的投資人。
而銀行由於具有帳戶優勢，若結合豐富的產品平台，搭配專業人士的建議，原則上適合所有投資人。
要訣四：品牌仍有參考價值
「貨比三家不吃虧」，也是重點之一，同一產業的不同企業，做法差異也可能很大。以金融商品來說，各銀行的商品平台大不同。例如富邦金控的財富管理只銷售自家保險和境內基金，中信等金控採取開放式平台。前者優點是對商品熟悉與掌握程度較高，後者則有選擇的多樣性，端看消費者如何取捨。此外，不一定要迷信名牌，但也不要輕易相信來路不明的廠牌。
陳怡芬指出，近來境外投資盛行，部份投資人為規避海外投資金額上限，採用境外委託開戶，甚至委託機構代為透過私募基金投資海外標的，方法琳瑯滿目。但也因如此，許多人誤信不肖業者，將大筆資金交由來歷不明的資產管理公司，「被騙的話不但血本無歸，還投訴無門。」
至於明確受到國內法律規範，投資人也有一定保障的財富管理機構中，如何從中擇優？隋榮欣指出，可從幾個簡單的指標如專業理專人數、基本服務態度、商品的過去報酬率與選擇性做初步判斷。
而隨著來往增加，投資人可以觀察財富管理機構對於風險控管的重視程度，以及對投資人財務狀況的掌握與建議是否深入，做為是否續約的參考。
要訣五：長期往來建立互信
不論選擇哪家金融業者或某位理財專員，做為主要往來的財富管理顧問，在平均報酬和風險控制均可接受的條件下，維持長期的關係，也是十分重要的一環。
「在國外，許多有聲譽的私人銀行，他們與客戶的關係常常橫跨數代，」哥本哈根私人銀行台灣區代表董瑞芝說，「這種彼此間相互了解信賴，共創財富成長的模式，可以做為台灣財富管理的示範。」
目前台灣財富管理銀行的模式是，客戶若達一定程度存款，開設財富管理帳戶，銀行會指定一位專任的理財專員服務。
「但今天你要是覺得這個不對味，是可以要求更換的，不見得要任由別人決定，」陳怡芬強調，寧可一開始就挑選好適合自己的專員，也不要頻頻更換，「否則理專和客戶永遠缺乏互信基礎，很可能就只是買和賣的關係而已。」
投資前的第一件事
天下沒有白吃的午餐」是再老掉牙不過的道理，但一談到投資，大部分投資人便將風險拋在腦後，尤其近年來股債雙漲，許多人更是只在乎報酬，而忽略風險。
報酬與風險有絕對性的高度正相關，只要有獲利機會，就存在虧損風險，同時獲利潛力愈大，下檔空間也隨之提高，因此在進行任何投資前，得先了解風險承受上限(Risk Tolerance)與設定目標報酬(Target Return)，才能決定投資策略。
在投資世界中，這樣的理論適用於任何角落。對基金經理人而言，首要任務便是分析投資者的屬性，投資者欲在某段期間內獲得多少報酬，以及能承擔的最高風險，如此經理人便能有效分配風險預算(risk budget)，以求每單位風險創造最佳報酬，此在法人投資業務極被重視；對一般投資人而言，同樣需先釐清本身的報酬與風險範圍，有了合理的期待與目標，進場後才不會如坐針氈。
話雖如此，實際上真正重視風險控管的投資人卻少之又少，或根本分不清楚投資標的屬性。舉例而言，近年來高收益債券火熱，高配息與高報酬當是最大賣點，但其風險其實也高出投資級債券甚多，如美林高收益債指數(Merrill Lynch US High Yield Cash Pay)過去五年度(2002-2006)最大連續跌幅達11.3%，雷曼兄弟美國複合收益指數(Lehman U.S. Aggregate Bond)則為3.6%，且前者波動度6.8%也高出後者3.8%許多(以上資料來源Lipper)，風險差異可見一斑。
因此，對一個保守屬性的客戶而言(如將退休金進行投資)，高收益債券顯然不適合作為主要配置，但因近年高收益債券表現甚佳，其違約風險較高的事實反而被忽略，甚至部份投資者望文生義，誤以為「高收益」加上「債券」便是獲利的保證，這些都是未理解投資標的屬性的情形。
風險往往在市場一片看好時被輕描淡寫一筆帶過，但從1997年紅籌股泡沫、2000年科技崩盤或2002年或美高收益債拋售風潮等事件，均在在證明景氣榮枯必有循環，風險永遠存在，因此只有在投資人了解本身屬性、且清楚投資標的風險報酬之下，才能透過適當資產配置、達成目標報酬，同時降低「出其不意」的風險。
報酬與風險有絕對性的高度正相關，只要有獲利機會，就存在虧損風險，同時獲利潛力愈大，下檔空間也隨之提高，因此在進行任何投資前，得先了解風險承受上限(Risk Tolerance)與設定目標報酬(Target Return)，才能決定投資策略。
在投資世界中，這樣的理論適用於任何角落。對基金經理人而言，首要任務便是分析投資者的屬性，投資者欲在某段期間內獲得多少報酬，以及能承擔的最高風險，如此經理人便能有效分配風險預算(risk budget)，以求每單位風險創造最佳報酬，此在法人投資業務極被重視；對一般投資人而言，同樣需先釐清本身的報酬與風險範圍，有了合理的期待與目標，進場後才不會如坐針氈。
話雖如此，實際上真正重視風險控管的投資人卻少之又少，或根本分不清楚投資標的屬性。舉例而言，近年來高收益債券火熱，高配息與高報酬當是最大賣點，但其風險其實也高出投資級債券甚多，如美林高收益債指數(Merrill Lynch US High Yield Cash Pay)過去五年度(2002-2006)最大連續跌幅達11.3%，雷曼兄弟美國複合收益指數(Lehman U.S. Aggregate Bond)則為3.6%，且前者波動度6.8%也高出後者3.8%許多(以上資料來源Lipper)，風險差異可見一斑。
因此，對一個保守屬性的客戶而言(如將退休金進行投資)，高收益債券顯然不適合作為主要配置，但因近年高收益債券表現甚佳，其違約風險較高的事實反而被忽略，甚至部份投資者望文生義，誤以為「高收益」加上「債券」便是獲利的保證，這些都是未理解投資標的屬性的情形。
風險往往在市場一片看好時被輕描淡寫一筆帶過，但從1997年紅籌股泡沫、2000年科技崩盤或2002年或美高收益債拋售風潮等事件，均在在證明景氣榮枯必有循環，風險永遠存在，因此只有在投資人了解本身屬性、且清楚投資標的風險報酬之下，才能透過適當資產配置、達成目標報酬，同時降低「出其不意」的風險。
新基金核准募集/送件申請)
(96/6/29)
基金名稱
基金型態
經理人
目前規模
募集期間
申請日
核准日期
申請金額
建弘全球不動產證券化A不配建弘全球不動產證券化B配息
資產證券化
馮玲書
-
6/21-7/3
96/3/2
96/5/4
100E
復華全球資產證券化A不配復華全球資產證券化B配息
資產證券化
陳雅真
-
6/25-7/4
96/2/16
96/5/22
150E
寶來台灣ETF傘型(含3檔子基金)1.寶來台商收成ETF2.寶來台灣金融ETF3.寶來台灣電子科技ETF
指數股票型
林忠義張圭慧張圭慧
-
現金申購期6/27-6/297/16掛牌上市
96/4/14
96/6/4
無
富邦大中華成長
股票型
徐翊達
-
7/9-7/13
96/3/8
96/6/25
30E
國際亞洲債券
債券型
鄭夙希
-
-
96/1/17
96/5/10
100E
日盛中國海
股票型
-
-
-
96/3/14
-
60E
台新全球不動產證券化
資產證券化
-
-
-
96/3/14
-
60E
金復華精選中華
股票型
-
-
-
96/3/14
-
100E
台壽保亞太不動產證券化
資產證券化
-
-
-
96/3/29
-
65E
德盛安聯全球人口趨勢
股票型
-
-
-
96/4/2
-
100E
華頓全球新星股票
股票型
-
-
-
96/4/20
-
100E
安泰歐洲不動產證券化
資產證券化
-
-
-
96/4/25
-
100E
瑞銀亞洲全方位不動產證券化(第1次追募)
資產證券化
游正雍
-
-
96/5/2
96/6/27
80E
保德信全球資源
股票型
-
-
-
96/5/2
-
150E
復華全球債券組合(第1次追募)
組合型
黃大展
-
-
96/5/4
-
80E
德盛安聯綠能趨勢(第2次追募)
股票型
陳嘉平
-
-
96/5/4
-
80E
匯豐中華全球關鍵資源
股票型
-
-
-
96/5/10
-
100E
國泰全球環保趨勢
股票型
-
-
-
96/5/10
-
100E
國泰全球基礎建設(第2次追募)
股票型
胡耿銘
-
-
96/6/4
-
80E
德盛安聯多元計量平衡(第1次追募)
平衡型
巫承勳
-
-
96/6/6
-
80E
群益安盛全球貨幣市場
貨幣市場型
-
-
-
96/6/11
-
100E
元大全球公用能源效率
股票型
-
-
-
96/6/11
-
100E
華南永昌全球神農水資源
股票型
-
-
-
96/6/12
-
100E
友邦亞太盈利雙收
股票型
-
-
-
96/6/12
-
100E
建弘台灣成長
股票型
-
-
-
96/6/15
-
50E
友邦旗鑑全球平衡組合(第1次追募)
組合型
周廷亭
-
-
96/6/20
-
70E
摩根富林明JF縱橫台商
股票型
-
-
-
96/6/20
-
80E
保誠質量精選組合(第1次追募)
組合型
-
-
-
96/6/20
-
80E
華南永昌愛台灣
股票型
-
-
-
96/6/27
-
60E
基金名稱
基金型態
經理人
目前規模
募集期間
申請日
核准日期
申請金額
建弘全球不動產證券化A不配建弘全球不動產證券化B配息
資產證券化
馮玲書
-
6/21-7/3
96/3/2
96/5/4
100E
復華全球資產證券化A不配復華全球資產證券化B配息
資產證券化
陳雅真
-
6/25-7/4
96/2/16
96/5/22
150E
寶來台灣ETF傘型(含3檔子基金)1.寶來台商收成ETF2.寶來台灣金融ETF3.寶來台灣電子科技ETF
指數股票型
林忠義張圭慧張圭慧
-
現金申購期6/27-6/297/16掛牌上市
96/4/14
96/6/4
無
富邦大中華成長
股票型
徐翊達
-
7/9-7/13
96/3/8
96/6/25
30E
國際亞洲債券
債券型
鄭夙希
-
-
96/1/17
96/5/10
100E
日盛中國海
股票型
-
-
-
96/3/14
-
60E
台新全球不動產證券化
資產證券化
-
-
-
96/3/14
-
60E
金復華精選中華
股票型
-
-
-
96/3/14
-
100E
台壽保亞太不動產證券化
資產證券化
-
-
-
96/3/29
-
65E
德盛安聯全球人口趨勢
股票型
-
-
-
96/4/2
-
100E
華頓全球新星股票
股票型
-
-
-
96/4/20
-
100E
安泰歐洲不動產證券化
資產證券化
-
-
-
96/4/25
-
100E
瑞銀亞洲全方位不動產證券化(第1次追募)
資產證券化
游正雍
-
-
96/5/2
96/6/27
80E
保德信全球資源
股票型
-
-
-
96/5/2
-
150E
復華全球債券組合(第1次追募)
組合型
黃大展
-
-
96/5/4
-
80E
德盛安聯綠能趨勢(第2次追募)
股票型
陳嘉平
-
-
96/5/4
-
80E
匯豐中華全球關鍵資源
股票型
-
-
-
96/5/10
-
100E
國泰全球環保趨勢
股票型
-
-
-
96/5/10
-
100E
國泰全球基礎建設(第2次追募)
股票型
胡耿銘
-
-
96/6/4
-
80E
德盛安聯多元計量平衡(第1次追募)
平衡型
巫承勳
-
-
96/6/6
-
80E
群益安盛全球貨幣市場
貨幣市場型
-
-
-
96/6/11
-
100E
元大全球公用能源效率
股票型
-
-
-
96/6/11
-
100E
華南永昌全球神農水資源
股票型
-
-
-
96/6/12
-
100E
友邦亞太盈利雙收
股票型
-
-
-
96/6/12
-
100E
建弘台灣成長
股票型
-
-
-
96/6/15
-
50E
友邦旗鑑全球平衡組合(第1次追募)
組合型
周廷亭
-
-
96/6/20
-
70E
摩根富林明JF縱橫台商
股票型
-
-
-
96/6/20
-
80E
保誠質量精選組合(第1次追募)
組合型
-
-
-
96/6/20
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80E
華南永昌愛台灣
股票型
-
-
-
96/6/27
-
60E
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